股市汇市波动绩优QDII配置价值凸显

今年以来有14只QDII产品回报超过10%,但今年以来仍有超过14只QDII产品取得10%以上的回报,不少QDII基金今年以来的收益率都超过了15%,今年以来收益率超过10%的达到20只,QDII基金规模仍在不断流失,QDII基金扬眉吐气

  三季度全球市场大幅震荡,但今年以来仍有超过14只QDII产品取得10%以上的回报。新兴市场和成熟市场在大跌中表现迥异,以及人民币波幅扩大等因素,使得全球资产配置再度进入投资者视野。

  与A股市场偏股型基金收益一片惨淡相比,受益于今年欧美主要市场飘红的影响,投资海外市场的QDII基金一时风光无限,以今年以来超过9%的收益率遥遥领先于其他类型的基金。同花顺iFinD数据显示,截至12月1日,今年以来QDII的平均收益率9.3%;紧随其后的分别是债券型基金、货币型基金和保本基金,业绩分别为3.74%、2.51%、1.56%。而股票型基金则成为今年跌幅最多的基金,今年以来收益率为-7.35%。QDII基金全球市场资源配置的优势开始凸显,成为分散国内市场风险的亮点。

  受益海外市场的给力表现,三季度以来,QDII基金持续发力,一举扭转了上半年整体亏损的状况,截至本周二,QDII基金今年以来均赚了3.5%。不过,QDII基金整体扭亏为盈并未能激发基民持基的信心,QDII基金规模仍在不断流失,截至三季度末,已有15只规模不足5000万,触及清盘红线。

  银河证券基金研究中心数据显示,今年以来有14只QDII产品回报超过10%,其中,工银全球精选、工银全球股票两只QDII基金分别以14.67%、10.07%的收益位居全球股票QDII第一、第二位(均截至11月6日)。

  数据显示,得益于外围市场的良好表现,不少QDII基金今年以来的收益率都超过了15%,其中以新兴市场和亚太地区为投向的QDII基金表现尤为突出。资料显示,在可统计的51只QDII基金中,今年以来收益率超过10%的达到20只,占比达到39.21%。其中有7只基金的收益率超过了15%,前5名分别是国投瑞银新兴市场基金、博时大中华亚太精选基金、华宝兴业海外中国股票基金、纳斯达克[微博]100指数基金、上投摩根全新新兴市场基金,今年以来收益率分别为17.17%、17.1%、16.57%、16.13%、15.66%。工银瑞信[微博]旗下两只QDII无论是重点投资全球范围内成长性良好的上市公司,或是全球范围内受惠于中国经济增长的境外公司,同样博得不俗业绩。银河证券数据显示,截至11月22日,工银全球今年以来净值增长率10.88%,同类排名第2位,其中过去三月业绩涨幅达到4.25%,同类排名第1,上升势头明显;此外,工银全球今年以来净值增长率8.03%,同类排名第6。

  记者 吴倩

  部分基金长短业绩 表现突出

  对于QDII基金取得的优良业绩,工银全球精选基金经理游凛峰分析认为,“三季度海外股市反弹的原因主要是欧美量化宽松政策及其规模的超预期,其中基金指数MSCI
All Country
World反弹超过5%。行业之间分化不大,除了公用电力是负回报之外,其他行业回报在3.6%及8.2%之间。分化最大的在于不同主要市场之间。”游凛峰强调,表现最好的三个市场来自印度(15.4%),中国香港(12.5%)及俄罗斯(9.1%)。该基金三季报显示,在第二季度新兴市场及资源类股票价格下跌时,工银全球精选进行了一定程度的增持,为第三季度基金业绩上扬补充了充足的弹药。

  本报讯 近期,QDII基金扬眉吐气。据同花顺iFinD数据统计,截至本周二,三季度以来,具可比数据的84只QDII基金净值平均上涨了8.92%。

  从海外市场表现看,今年以来投资于美国、全球股票的QDII表现相对出色。银河证券数据显示,截至11月6日全球型QDII、成熟市场QDII和债券类QDII获得正收益,而商品基金、大中华基金等平均回报为负数。

  对于未来国内外宏观经济和市场走势,工银瑞信资产管理(国际)有限公司副总经理、工银全球基金经理郝康表示,从经济基本面上看,11月份汇丰中国PMI指数已开始回升,重回荣枯分水岭之上,中国实体经济在四季度逐渐企稳,不过目前市场信心还未建立,结合估值等因素考虑,仍维持对国内市场底部筑底状态的判断。

  QDII年内均赚3.5%

  从单个基金看,截至目前今年已有14只QDII净值增长率超10%,大多数在全球型和美股指数基金中。

  从外围市场看,欧美和日本的量化宽松政策则为市场提供了大量流动性,这是海外股市今年上涨的主要原因。担忧则来源于日益逼近的美国“财政悬崖”,以及经济低迷引发的上市公司经营业绩下滑。在这种背景下,郝康倾向于保持相对较高的仓位,结构上则建议在保持相对均衡的前提下超配能源服务和信息技术等受益于流动性和经济复苏的行业。

  84只产品中,除1只净值微跌不足1%,其余83只全线飘红,领跑者华宝兴业标普油气期间收益率达20.26%,易方达标普全球消费品则以19.24%的涨幅紧随其后。